1. Prijzen

Alle hieronder vermelde tarieven zijn exclusief btw.

1.1 Beleggers

Het aanmaken en aanhouden van een gebruikersaccount op het AESPIRE-platform (het Platform), evenals het doen van beleggingen via het Platform, is voor de Belegger kosteloos.

Indien een Belegger op enig moment besluit zijn of haar belegging te verkopen via het Platform, bijvoorbeeld via het prikbord, een gezamenlijke uittreding of een andere vorm van overdracht, brengt AESPIRE een vergoeding in rekening ter hoogte van 2,0% van de verkoopprijs. Deze vergoeding wordt in rekening gebracht bij de aanbieder van de betreffende participatie.

Voor het gebruik van het prikbord gelden aanvullende voorwaarden. Het is niet mogelijk om leningsparticipaties via het prikbord te verhandelen.

1.2 Projecteigenaren

De Projecteigenaar, zijnde de entiteit die een vastgoedobject houdt of zal houden en via het Platform financiering wenst aan te trekken of kapitaal wenst onder te brengen, is voor het gebruik van het Platform de volgende vergoedingen verschuldigd (tenzij onderling anders overeengekomen):

• De Projecteigenaar betaalt een eenmalige vergoeding voor het door AESPIRE uit te voeren haalbaarheidsonderzoek:

  • €25.000 indien financiering wordt aangetrokken via eigendomscertificaten;

  • €12.500 indien financiering wordt aangetrokken via leningsproducten (schuldbewijzen).

• De Projecteigenaar betaalt een vergoeding van 3% per transactie, berekend over de totale transactiewaarde van de via het Platform gerealiseerde belegging.

• De Projecteigenaar betaalt jaarlijks een vergoeding van 1% van de marktwaarde van het via AESPIRE ondergebrachte kapitaal voor het gebruik van het Platform.

2. Plaatsingsprocedure – Eigendomscertificaten

Voordat een vastgoedobject op het Platform kan worden geplaatst, dient zowel de Projecteigenaar als het voorgestelde vastgoedobject door AESPIRE te worden beoordeeld en goedgekeurd. Tevens dient het project te worden voorbereid voor plaatsing op het Platform. Voor nadere informatie over de goedkeuringsprocedure kan contact worden opgenomen via hello@aespire.eu.

Voordat een project wordt geaccepteerd, moeten de voorwaarden van de beleggingspropositie duidelijk zijn vastgesteld en adequaat zijn onderbouwd. Deze onderbouwing wordt grotendeels opgesteld door onafhankelijke derden. AESPIRE draagt zorg voor de samenstelling van de documentatie waarin de beleggingspropositie wordt toegelicht. Geschikte projecten beschikken onder andere, maar niet uitsluitend, over de volgende kenmerken:

• De propositie betreft de aankoop of herfinanciering van een of meerdere vastgoedobject(en);

• Het vastgoedobject beschikt over energielabel A, B of C, of over een lager energielabel met een concreet verduurzamingsplan;

• Het vastgoedobject verkeert in verhuurde staat;

• Het vastgoedobject heeft een commerciële, logistieke of residentiële bestemming;

• Het vastgoedobject is van goede kwaliteit en adequaat onderhouden, of zal na de voorgenomen investeringen aan deze vereisten voldoen;

• Het businessplan resulteert in een acceptabele rendementsverwachting;

• De Projecteigenaar beschikt over een duidelijk exitplan voor het vastgoedobject;

• Voor het vastgoedobject is een volledig Due Diligence onderzoek beschikbaar op de gebieden juridisch, fiscaal, technisch en environmental.

Het door de Projecteigenaar voorgedragen project en de bijbehorende taxatie dienen duidelijk, begrijpelijk en niet-misleidend te zijn, en geschikt voor zowel ervaren als niet-ervaren beleggers. De taxatie dient te zijn uitgevoerd door een taxateur die is geregistreerd bij het NRVT en aangesloten is bij een erkende branchevereniging zoals NVM en/of RICS.

Governance en beleggersbescherming

De Projecteigenaar stemt in met het aanpassen van de statuten en aandeelhoudersovereenkomst, of met het gebruik van door AESPIRE opgestelde modeldocumentatie. Deze documentatie heeft tot doel de belangen van beleggers te beschermen en belangenverstrengeling te voorkomen.

De betreffende documentatie bevat onder meer bepalingen met betrekking tot:

• Informatierechten voor beleggers;

• Monitoringsrechten met betrekking tot het businessplan en de investeringsbegroting;

• Minimale verhuurcriteria;

• Stemrechten op materiële beslissingen, waaronder nieuwe huurovereenkomsten en aanvullende financiering;

• Onderhouds- en investeringsverplichtingen om te blijven voldoen aan de vereiste NEN-conditiescore;

• Eventuele zekerheden en garantiestellingen;

• Boetebepalingen waarbij eventuele boetes toekomen aan de STAK en daarmee indirect aan de certificaathouders.

Vereiste projectdocumentatie

Alle projectdocumentatie dient aan AESPIRE te worden verstrekt. De Projecteigenaar stemt ermee in dat deze documentatie beschikbaar wordt gesteld aan geaccepteerde beleggers.

De documentatie omvat minimaal:

• Organogram van de juridische structuur;

• KvK-uittreksel van de Projecteigenaar;

• Model-aandeelhoudersovereenkomst;

• Oprichtingsakte en overige relevante notariële akten;

• Onafhankelijk technisch Due Diligence rapport;

• Onafhankelijk juridisch Due Diligence rapport;

• Onafhankelijk fiscaal Due Diligence rapport;

• Onafhankelijk environmental Due Diligence rapport;

• Rapport met conditiescore 3 volgens NEN 2767 (indien sprake is van een eigenaar/gebruiker-constructie);

• Verduurzamingsrapport (indien van toepassing);

• Onafhankelijk taxatierapport;

• Beleggingsmemorandum;

• Businessplan met onderbouwing van de rendementsverwachting;

• Essentieel beleggingsinformatiedocument.

Toetsing en onboarding

AESPIRE beoordeelt potentiële projecten op meerdere momenten tijdens het plaatsingsproces. De eerste beoordeling vindt plaats tijdens de onboardingfase. Indien alle vereiste documentatie compleet is, kan het project worden geplaatst op het Platform. Indien documentatie ontbreekt of onvoldoende is, dient de Projecteigenaar deze aan te vullen of te herzien voordat plaatsing mogelijk is. AESPIRE beoordeelt alle projecten volgens dezelfde beoordelingscriteria.

3. Plaatsingsprocedure – Leningsproducten

Voordat een lening via het Platform kan worden aangeboden, moeten zowel het project als de Projecteigenaar voldoen aan de door AESPIRE vastgestelde acceptatiecriteria. Daarnaast wordt het kredietrisico beoordeeld aan de hand van een intern kredietmodel. Voor meer informatie kan contact worden opgenomen via hello@aespire.eu.

Voordat een leningproject wordt geaccepteerd, dienen de voorwaarden van de leningspropositie duidelijk en onderbouwd te zijn. Deze onderbouwing wordt grotendeels gebaseerd op analyses uitgevoerd door AESPIRE, aangevuld met relevante externe informatiebronnen.

Geschikte projecten beschikken onder andere over de volgende kenmerken:

• Het project betreft vastgoedfinanciering, herfinanciering of verdere investering in bestaande projecten;

• De Projecteigenaar beschikt over voldoende terugbetalingscapaciteit en een geloofwaardig businessplan;

• De leningpropositie biedt een evenwichtig risico-rendementsprofiel voor beleggers;

• De Projecteigenaar kan een duidelijk overzicht geven van cashflow en winstgevendheid;

• Het project voldoet aan de normen van het AESPIRE kredietmodel.

Kredietanalyse

AESPIRE hanteert een gestructureerde methode voor het beoordelen van kredietwaardigheid.

Het kredietmodel analyseert projecten op basis van statistische methoden en relevante datasets. Het model wordt periodiek herzien en gevalideerd om consistentie en nauwkeurigheid te waarborgen.

Verzameling van informatie

De kredietanalyse maakt gebruik van onder meer:

• door de Projecteigenaar verstrekte informatie, zoals financiële rapportages;

• externe kredietregisters;

• publieke bronnen en aanvullende datasets.

Weging van factoren

Het kredietmodel beoordeelt zowel financiële als niet-financiële factoren, waaronder:

• winstgevendheid en cashflow van het project;

• kredietgeschiedenis en terugbetalingscapaciteit van de Projecteigenaar;

• macro-economische omstandigheden en concurrentiedruk;

• reputatie en trackrecord van de Projecteigenaar en het management.

Kredietscore en leningparameters

Op basis van de analyse genereert het kredietmodel een kredietscore. Deze score bepaalt de voorwaarden waaronder een lening via het Platform kan worden aangeboden.

Historische verzuimgraad

AESPIRE heeft op dit moment nog geen leningen via het Platform verstrekt. Om deze reden is er momenteel nog geen historische verzuimgraad beschikbaar.